O financiamento da fase inicial é um alicerce fundamental para o sucesso dos franqueados. Depois que o requisito de capital inicial é coberto com a ajuda de dívidas, patrimônio líquido, subsídios e coisas do gênero, muitas empresas iniciantes perdem de vista suas finanças. O que falta é um plano de liquidez de longo prazo que garanta a solvência muito além da cerimônia de abertura. Dicas para uma operação permanentemente líquida podem ser lidas aqui. Além disso, informações para uma previsão de lucratividade o mais realista possível.
O plano de liquidez – a base para a transparência
Se as empresas puderem pagar seus passivos em dia, são consideradas líquidas. No entanto, muitos fundadores e jovens empreendedores negligenciam sua liquidez devido às inúmeras tarefas após a fundação e rapidamente entram em dificuldades financeiras. A fim de identificar uma potencial insolvência em um estágio inicial e tomar contramedidas, é necessário um monitoramento financeiro contínuo. Um plano de liquidez mensal é ideal para isso porque revela reservas de liquidez e também gargalos financeiros. Esse plano ou o cálculo da reserva de liquidez deve incluir os seguintes itens:
Recursos financeiros + reserva de liquidez (mês anterior) + lucro líquido das vendas = x
O seguinte é subtraído da soma x:
- Custos fixos (sem depreciação)
- custos variáveis
- Investimentos
- Custos de estabelecimento
- Equipamento inicial
- Impostos (por exemplo, imposto de renda, imposto comercial)
- Parcelas de reembolso
= isso resulta na reserva de liquidez (previsão de liquidez)
Nos planos de liquidez mensal, devem ser consideradas as possíveis oscilações devido a fatores como prazos de pagamento, perdas sazonais de receita e períodos geralmente fracos, que podem decorrer, por exemplo, de feriados ou temporadas. Sob nenhuma circunstância os fundadores devem confundir a previsão de liquidez calculada com o lucro líquido antes dos impostos. Este último é calculado com uma previsão de lucratividade.
Identifique os itens desnecessários e gire os parafusos certos
Para otimizar a liquidez, os franqueados devem tomar todas as medidas necessárias. Uma medida eficaz é reduzir os gastos ao mínimo. No entanto, uma distinção deve ser feita aqui entre os investimentos que beneficiam a competitividade e os custos gerais que não têm influência na agregação de valor. Por exemplo, os custos de eletricidade, gerenciamento de contas, comunicações móveis, móveis de escritório e outros não têm impacto direto na criação de valor. Os investimentos em desenvolvimento de produto, embalagem de produto e seu marketing, no entanto, sim, e é por isso que a economia pode ter efeitos negativos aqui.
O potencial de poupança em áreas como energia, contas, comunicações e mobiliário de escritório, por outro lado, deve ser totalmente explorado para ter um impacto positivo na liquidez. Como os fundadores podem economizar energia e espaço no escritório já foi explicado neste guia para os interessados em franquias . Na hora de escolher contas empresariais, faz sentido comparar várias ofertas para determinar as opções mais favoráveis em cada caso. Dependendo do sistema de franquia e do core business associado, pode valer a pena incluir não só ofertas de instituições de crédito tradicionais com rede de agências, mas também de fornecedores digitais. As taxas de gerenciamento de contas, transações e serviços bancários on-line costumam ser especialmente baratas ou até gratuitas. A comparação transparente de contas de negócios torna mais fácil pesquisar modelos de conta adequados. Com base nos requisitos individuais, como recebimento regular de dinheiro, lançamentos em papel e sem papel, bem como o tipo de empresa, você pode pesquisar as contas adequadas de maneira direcionada. Ao mudar para um banco online mais barato, os empresários podem economizar várias centenas de euros por mês, que estão disponíveis para investimentos mais importantes ou para aumentar a reserva de liquidez.
Também na área da comunicação surgem quantidades imensas se forem escolhidas soluções mais baratas. No caso de dispositivos móveis, entre outras coisas, surge a questão de saber se ele sempre tem que ser o carro-chefe mais recente da Apple, Samsung e Co. ou se modelos anteriores muito mais baratos são suficientes. A redação de contratos também deve ser considerada cuidadosamente para comunicações móveis, redes fixas e Internet. Uma comparação cuidadosa entre a Telekom, Vodafone, O2 e Co. é obrigatória. No campo das comunicações móveis, os seguintes extras devem ser verificados quanto à necessidade e os custos associados:
- Volume de dados de nível empresarial
- Cobertura da rede em todo o país
- Taxas fixas internacionais
- Cartões SIM adicionais
- Serviço de troca de hardware
- Portabilidade numérica
- Ofertas de conferência por telefone
A previsão de lucratividade – cobre os custos e cria reservas
Para que o custo, a receita e o lucro reflitam e esclareçam com transparência o que gera vendas para uma operação lucrativa, é necessário fazer um cálculo de lucratividade . Muitos fundadores têm problemas com isso porque números futuros são necessários para isso. No entanto, como esse cálculo se refere principalmente ao cálculo da receita necessária para cobrir os custos, é menos difícil do que se supõe. Um exemplo de cálculo:
(Lucro líquido (necessário) + custos fixos (necessário)) x 100) / margem comercial
A soma desse cálculo resulta no faturamento necessário para operar com lucratividade. O lucro líquido necessário (salário do empresário) resulta dos custos privados do fundador por ano e deve incluir tanto o imposto de renda anual quanto as despesas com previdência privada. A margem comercial é dada em porcentagem e corresponde ao lucro bruto (receita de vendas – custo das mercadorias). Na realidade, o cálculo poderia ser assim, por exemplo:
((35.000 euros + 50.000) x 100) / 48
Neste exemplo, o resultado seria cerca de 177.000 euros, que uma empresa teria de gerar por ano para cobrir os custos. Os fundadores que conhecem esse valor e ao mesmo tempo trabalham com um plano de liquidez ganham segurança de planejamento e transparência valiosa em seus números. Também é mais fácil calcular o salário de um empresário razoável e o risco de despesas precipitadas é reduzido.
Números precisos são obrigatórios
Ao preparar uma previsão de rentabilidade, é importante listar cuidadosamente os custos fixos da operação. Embora despesas como férias e gratificações de Natal, bem como treinamento complementar não possam ser negligenciadas no caso de despesas com pessoal , despesas de limpeza, manutenção, zeladoria e outras despesas também devem ser consideradas no caso de despesas com aluguel . Os custos administrativos, por sua vez, incluem telefone, fax e comunicações móveis, bem como postagem, material de escritório, contabilidade, custos de reparo e muito mais. A área de seguros, taxas e contribuições não é menos abrangente– As despesas variam de apólices de responsabilidade pública, falência comercial e proteção legal até GEMA e contribuições de associações para contribuições da câmara. Além disso, esses custos não devem ser omitidos da previsão de lucratividade:
- Custos de publicidade
- Frota de veículos
- viagens de negócios
- locação
- Aquisição de empréstimos
- Depreciação
- Aconselhamento jurídico
A listagem de todos os itens evita lacunas no cálculo da lucratividade e, como o plano de liquidez, pode ser usada para identificar direcionadores de custos desnecessários. Tudo o que não pode ser calculado com clareza antes de iniciar os negócios do dia-a-dia pode pelo menos ser planejado de forma realista, como o aluguel com base no índice de aluguel comercial. Orientar-se apenas para valores médios de estatísticas gerais, por outro lado, pode ter consequências fatais e deve ser evitado pelos fundadores. Quanto mais específicos e individuais forem os números, mais significativos serão os resultados.
Detalhes sobre a previsão de lucratividade no portal de start-ups do Ministério Federal de Economia e Energia (BMWi).
Calcule e ganhe transparência
Idealmente, sobrará dinheiro no final do mês para formar reservas suficientemente altas. Estes podem então ser usados para investimentos e garantir a competitividade. Para transformar esse ideal em realidade, é fundamental monitorar continuamente as finanças.
A contabilidade nunca deve ser subestimada como ferramenta. Afinal, ele fornece muitas informações valiosas para um planejamento financeiro sólido. Os fundadores que sempre ficam de olho nesses dados reconhecem os gargalos potenciais em tempo hábil e, ao mesmo tempo, podem fazer investimentos sem correr riscos desnecessários.
Dica: Muitos franqueados erram e não analisam seus números operacionais ou apenas os analisam superficialmente. Mas precisamente essa análise é uma das tarefas essenciais dos fundadores – também dentro de um sistema de franquia promissor. A preocupação intensiva com os números não deve ser dispensada por falta de tempo. Se não houver liberdade suficiente para esta atividade, devem ser delegadas outras tarefas que não tenham tal influência no sucesso da empresa.
Figuras-chave importantes de uma empresa
As empresas que têm sucesso no longo prazo geram lucros e atingem seus objetivos. Para atingir os objetivos, eles devem ser planejados de forma “mensurável”.
O sucesso a longo prazo significa conhecer as figuras-chave que são importantes para uma gestão corporativa bem-sucedida. Muitos empreendedores agem “com base nos instintos” e, portanto, na maioria das vezes também corretamente; no entanto, o conhecimento de figuras-chave é elementar para as decisões. A regra é: só quem está suficientemente informado sobre a própria empresa pode identificar os riscos precocemente e aproveitar as oportunidades em tempo hábil ”.
A seguir, explicamos alguns dos principais números da empresa do nosso ponto de vista:
Rácio de capital próprio: o
capital está disponível para a empresa a longo prazo e é crucial para a estabilidade financeira. Um alto índice de patrimônio líquido permite independência financeira e cria estabilidade econômica. Se você dividir “patrimônio líquido pelo capital total” e multiplicar o resultado por cem, obterá o índice de patrimônio líquido, que deve ser superior a 25%, melhor que 30%.
Cobertura da planta:
Basicamente, diferenciamos entre o índice de cobertura de ativos A e B. O índice de cobertura A mostra quanto dos ativos fixos é financiado com capital, enquanto o índice de cobertura de ativos B mostra quanto dos ativos fixos é financiado no longo prazo. Valores acima de 100% mostram que os ativos vinculados à empresa no longo prazo (imobilizado) estão cobertos por capitais com o mesmo prazo. Essa cobertura é desejável.
Fluxo de caixa:
Ilustra a capacidade de uma empresa de gerar liquidez. O chamado “fluxo de caixa” pode ser usado para identificar quais recursos estão disponíveis para investimentos, amortização de dívidas e distribuição de lucros. O fluxo de caixa expressa o superávit (receita operacional menos despesas operacionais) em um período que foi gerado com recursos próprios da empresa.
Retorno sobre o patrimônio líquido:
Este índice mostra a lucratividade do patrimônio da empresa. O chamado ROE (retorno sobre o patrimônio) é provavelmente a figura-chave mais importante para os investidores. Mostra o interesse que o investidor pode esperar por seu risco. É calculado a partir da relação entre o lucro e o patrimônio investido. O retorno sobre o patrimônio líquido deve ser maior, pois a empresa está exposta a “riscos”. Se o retorno sobre o patrimônio líquido for muito baixo, o investidor buscará alternativas.
Período de recebimento:
As contas a receber são apresentadas no ativo circulante e são apresentadas no balanço patrimonial no lado do ativo. Esta métrica mostra quanto tempo os clientes esperam para pagar as faturas em aberto. Deve-se buscar um prazo de pagamento inferior a 30 dias, infelizmente muitas vezes ilusório. Prazos de pagamento de 90 dias ou mais amarram tanta liquidez que as empresas sofrem como resultado. Quanto mais tempo o pagamento não for feito, maior o risco de inadimplência. Padrões de pagamento maiores são quase sempre uma ameaça à existência, um prazo de pagamento curto e um sistema de cobrança rígido são, portanto, uma OBRIGAÇÃO para empresas de sucesso!
Relação custo do material / custo das mercadorias:
Este índice indica quanta matéria-prima é necessária em relação às vendas. Se o custo dos materiais aumenta em relação às vendas, ou mais material foi usado ou o preço das matérias-primas aumentou, ambos reduzindo a margem de contribuição e, portanto, reduzindo o resultado.
Despesas de pessoal:
esta figura mostra a proporção das despesas de pessoal nas vendas. É calculado a partir da soma dos salários, ordenados e despesas sociais. A redução dessa taxa mostra que a empresa tem conseguido aumentar a lucratividade, uma vez que o aumento das vendas é superior ao aumento das despesas de pessoal.
Retorno sobre vendas (ROS):
Este valor de lucratividade calcula a lucratividade de uma empresa. Mostra qual porcentagem das vendas permanece como lucro para a empresa. O retorno sobre as vendas é calculado como a relação entre as vendas e o lucro antes dos impostos.
Endividamento:
Este valor determina o grau de endividamento de uma empresa. Quanto dos fundos usados é financiado com capital emprestado. Nem sempre um ligeiro aumento do endividamento tem que ser negativo, depende sempre do rácio sobre o capital próprio e da finalidade do financiamento. Se uma empresa levanta capital para financiar projetos com rentabilidade acima da taxa de juros sobre o capital emprestado, isso deve ser avaliado como positivo.
ROI :
O termo “retorno sobre o investimento” mede o retorno / lucro em relação ao valor do investimento. É calculado multiplicando o retorno das vendas pelo volume de negócios do capital. O ROI é frequentemente equiparado ao retorno do investimento, embora seja calculado de forma diferente. O retorno sobre o capital empregado é a razão entre o capital empregado e o retorno sobre o capital (lucro antes dos impostos mais juros). Ambas as figuras-chave são importantes, elas se complementam.
Resultado operacional (EBIT:
Lucro antes de juros e impostos), também é conhecido como “lucro antes de juros e impostos”. Este índice expressa a lucratividade de uma empresa, mostra quanta lucratividade há em uma empresa. É um dos “indicadores cardeais” para os investidores, pois permite avaliar o retorno de um investimento.
O EBITDA (resultado operacional antes da depreciação) é um dos principais indicadores de liquidez. Ilustra a capacidade de uma empresa de gerar liquidez e, assim, pagar dívidas, fazer investimentos e distribuir lucros.
